Voor beleggers die een regelmatig inkomen uit hun portefeuille willen halen, zijn dividendaandelen een logische keuze. De Amsterdamse beurs herbergt een stabiele selectie van fondsen met solide uitkeringen die ruim boven de spaarrente liggen.
Dit overzicht toont tien populaire Nederlandse dividendaandelen die al jaren lang stabiel presteren (en op het einde drie dividendaandelen die de laatste jaren zeer hoge rendementen halen).
1. NN Group
De verzekeraar die voorheen als Nationale-Nederlanden door het leven ging, is een van de meest royale dividendbetalers van de AEX. Het dividendrendement schommelt momenteel rond de 5,1 tot 5,6 procent. NN Group keert twee keer per jaar uit via een interimdividend en een slotdividend.
De stabiele kasstromen uit de verzekeringsactiviteiten vormen een solide basis voor dit rendement. Het totale dividend over het afgelopen boekjaar steeg met 13 procent naar 3,88 euro per aandeel. Het bedrijf heeft bovendien een relatief lage schuldenratio, wat het risico op toekomstige verlagingen beperkt.
2. ING Groep
De grootste bank van Nederland keert ongeveer 50 procent van de nettowinst uit als dividend. Door de flink opgelopen beurskoers levert dat nu een effectief rendement op van rond de 4,2 tot 4,4 procent. ING betaalt in twee termijnen, met een interimdividend in augustus en een slotdividend in het voorjaar.
Over heel het afgelopen boekjaar keerde de bank 1,22 euro uit. Naast deze reguliere uitkeringen zet de bank fors in op de inkoop van eigen aandelen. Dit ondersteunt de koers en vergroot het winstaandeel per overgebleven aandeel.
3. ABN AMRO
Ook ABN AMRO hanteert een uitkeringsratio van 50 procent van de nettowinst. Het dividendrendement ligt momenteel tussen de 4,7 en 5,2 procent. De bank keert het dividend halfjaarlijks uit aan haar aandeelhouders.
De totale uitkering over het afgelopen boekjaar verraste de markt positief en kwam uit op 1,5448 euro per aandeel. Dit hoge bedrag werd mede veroorzaakt door een extra uitkering bovenop het reguliere slotdividend.
4. ASR Nederland
Verzekeraar ASR is een sterke speler in de AEX en scoort hoog op dividendrendement. Met een actuele yield van rond de 5,2 procent behoort het bedrijf tot de top van de index. De oude merknamen De Amersfoortse en Ditzo zijn inmiddels volledig opgegaan in de hoofdmerknaam a.s.r.
Het dividendbeleid streeft naar een jaarlijkse groei van 5 tot 10 procent. Na de overname van de Nederlandse activiteiten van Aegon is het bedrijf flink gegroeid.
De integratie hiervan zorgt voor stabiele voordelen en ondersteunt de payout-ratio. Het verwachte dividend voor de komende twaalf maanden bedraagt 3,52 euro per aandeel.
5. Shell
De olie- en gasgigant is van oudsher een van de populairste dividendaandelen van Nederland. Shell keert vier keer per jaar uit en streeft naar een progressieve groei van de uitkering. Het actuele rendement ligt rond de 3,7 procent.
Het management heeft de doelstellingen aangescherpt en mikt nu op een totale distributie van 40 tot 50 procent van de operationele kasstroom. Dit gebeurt via een combinatie van dividend en grootschalige aandeleninkoop.
De langetermijnvisie rondom de energietransitie blijft wel een belangrijk punt van aandacht voor beleggers.
6. KPN
De telecomgigant biedt momenteel een dividendrendement van rond de 4,0 procent. KPN hanteert een progressief dividendbeleid met een stabiele jaarlijkse groei van de uitkering. De uitbetaling vindt plaats in twee termijnen.
De operationele groei van KPN is beperkt, maar de kasstromen zijn zeer voorspelbaar. Dat maakt het aandeel geschikt voor beleggers die defensieve rust zoeken.
7. Ahold Delhaize
De supermarktketen exploiteert bekende ketens zoals Albert Heijn, bol en Stop & Shop in de Verenigde Staten. Het dividendrendement ligt momenteel stabiel rond de 3,4 procent. Het bedrijf keert 40 tot 50 procent van de winst uit.
Ahold Delhaize betaalt halfjaarlijks en laat het dividend per aandeel structureel meegroeien met de winst. De combinatie van stabiele supermarktomzetten en sterke online kanalen zorgt voor een gezonde financiële basis.
8. Van Lanschot Kempen
Deze private bank voor vermogende particulieren is een van de uitblinkers op de Amsterdamse AMX-index. Het effectieve rendement ligt rond de 4,7 procent na een forse koersstijging.
De basisstructuur bestaat uit een jaarlijkse uitkering, welke vaak wordt aangevuld met extra kapitaalrestituties. Het bedrijf profiteert rechtstreeks van de gestegen rente en een reeks gerichte overnames van kleinere sectorgenoten.
9. Unilever
De producent van consumentengoederen heeft een ijzersterke reputatie opgebouwd met stabiele tot groeiende uitkeringen. Het dividendrendement is de afgelopen tijd opgelopen naar 3,9 tot 4,1 procent. Unilever keert vier keer per jaar uit.
De payout-ratio ligt met 76 procent momenteel iets hoger dan het historische gemiddelde. De brede portefeuille van bekende merken biedt echter veel bescherming in economisch mindere tijden.
10. Aegon
Aegon biedt een actueel dividendrendement van rond de 5,6 tot 6,3 procent. Aegon rondt momenteel haar definitieve verhuizing naar de Verenigde Staten af en richt zich volledig op de Amerikaanse en Britse markt.
Het dividend wordt halfjaarlijks uitgekeerd en ondersteund door lopende aandelen inkoopprogramma’s. De waardering is met een koers-winstverhouding van circa 7,2 uiterst bescheiden. Dit biedt een extra buffer voor beleggers mochten de marktomstandigheden omslaan.
De Uitschieters: Maximaal rendement met extra risico
Wie bereid is grotere koersschommelingen te accepteren, kan buiten de traditionele top 10 kijken. Drie Nederlandse aandelen vallen momenteel op door hun hoge effectieve rendementen. Ze zijn minder voorspelbaar, maar bieden kansen voor de actieve belegger.
Signify (Dividendrendement: ~8,1%)
Het voormalige Philips Lighting voert de lijst van hoogvliegers aan. Beleggers ontvingen onlangs een uitkering van 1,57 euro per aandeel. De hoge yield is grotendeels het gevolg van een gedaalde beurskoers. De lopende reorganisaties in de verlichtingsmarkt maken dit aandeel vooral interessant voor wie durft te speculeren op herstel.
Randstad (Dividendrendement: ~6,8%)
De uitzendreus hanteert een operationeel bodemdividend van 1,62 euro per aandeel. Dat zorgt bij de huidige koers voor een stevige instapyield. De gulle speciale dividenden uit het verleden zijn door de economische afkoeling geschrapt. Hierdoor blijft de huidige uitkering vooral een stabiele, maar sobere basisstroom.
Wereldhave (Dividendrendement: ~6,4%)
Dit vastgoedfonds (REIT) richt zich volledig op winkelcentra. Het dividend steeg recent naar 1,30 euro per aandeel. De voorspelbare cashflow trekt veel inkomensbeleggers aan. Houd wel rekening met de rentegevoeligheid van de vastgoedsector, aangezien herfinancieringen duurder zijn geworden.
Waar moet je op letten bij dividendaandelen?
Een hoog dividendrendement is niet automatisch goed nieuws. Soms is het percentage hoog omdat de koers flink is gedaald, bijvoorbeeld door zorgen over de toekomst van het bedrijf. In dat geval ligt een dividendverlaging op de loer.
- Payout ratio: Let op hoeveel procent van de winst wordt uitgekeerd. Een ratio boven de 80 procent is kwetsbaar. Er blijft dan te weinig ruimte over voor noodzakelijke investeringen of operationele tegenvallers.
- Dividendhistorie: Onderzoek het track record van de uitkeringen. Bedrijven die de uitkering regelmatig neerwaarts bijstellen, bieden weinig zekerheid voor een vast inkomen.
- Schuldenratio: Hoge schuldenlasten wegen zwaar bij economische tegenwind. Een debt-to-equity ratio die de grens van 2 passeert, geldt als een duidelijk waarschuwingssignaal.
- Sectorspreiding: Voorkom een te grote concentratie in één hoek van de markt. Financiële instellingen en vastgoedfondsen bieden vaak riante rendementen, maar reageren erg gevoelig op macro-economische renteveranderingen.
Belastingvoordeel Nederlandse dividenden
Een voordeel van beleggen in Nederlandse dividendaandelen is dat je de ingehouden dividendbelasting van 15 procent kunt verrekenen met de inkomstenbelasting. Bij buitenlandse aandelen heb je vaak te maken met dividendlekkage, waarbij een deel van de belasting niet terug te vorderen is.
Voor wie gericht wil beleggen in dividend, vormen Nederlandse aandelen daarom een fiscaal aantrekkelijke keuze. Combineer ze eventueel met een breed gespreide ETF voor de rest van de portefeuille.
